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[창투사관련주] 창투사관련주 투자에 대한 공부 (에이티넘인베스트, 대성창투, SBI인베스트먼트, SBI글로벌, 제미니투자, KTB투자증권)
작성자 :
스탁시티
작성일 :
2013-05-14
조회수 :
818

prologue...

 

최근 시장에서 강세를 보이는 업종중에 앞서 기술했던 전자 결재주들이 많이 좋은 모습을 지속적으로 보여 주었습니다.

포스팅을 하는 구간이 때가 좋았는지. 좋은 성과를 낼 수 있었던 것 같습니다.

 

또한 최근에 여러 호재등이 나오면서 창투사들의 흐름이 강해지면서 강한 상승을 보여주고 있고, AI관련주와, 플랫폼주, 통신주..

코스피업종에서는 증권주들이 강한 모습을 보여주고 있습니다.

 

최근 신정부 출범을 하면서 중소기업살리기 정책들이 기대되면서 창투사들의 주가에 호재로 작용을 하는 것 같습니다.

 

최근 창투주들의 주가가 많이 상승을 보였고, SBI그룹주의 경우는 급등을 보였고, 에이티넘인베스트나, 대성창투를 제외하면 동전주에

지나지 않기 때문에 투자에는 주의가 필요하다 하겠습니다만, 통신주와 더불어 창투주들은 눌림 구간에서는 공략이 가능한 테마군으로 판단되어 각 종목들의 기본적인 부분은 알고있는 것이 투자에 도움이 될 것으로 생각하여 정리를 해봅니다.

 

 

 

 

  창업투자회사

 

1986년에 제정된 중소기업창업지원법에 따라 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처 캐피털의 한 형태로,

줄여서 ‘창투사’라고도 부른다. 창업투자회사는 창의성과 사업성은 있으나 자금력이 부족한 창업자에게 자본을 투자(출자)해서

회사의 성장과 함께 발생하는 이익을 나눈다.

 

기존 금융기관은 대출이나 보증 등 제한된 범위에서만 금융업무를 하지만, 창업투자회사는 대출이 아닌 자본출자의 개념으로 

접근해 조건 없이 사업자에게 자금을 투자한다는 점에서 차이가 있다. 즉 일반 금융회사는 리스나 이자 등 사용료가 수익인 반면,

창업투자회사는 자본이득이 수익이 되는 것이다.

 

벤처기업은 창업투자회사의 투자자본이 전체 지분의 10% 이상 돼야 코스닥 시장 등록 시 설립연한, 자산가치, 자본금 등의

제한을 받지 않고 쉽게 등록할 수 있다.

 

 

창투사들은 동전주들이 많은 것도 사실이지만, 생각보다 역사는 오래된 회사들이 많고, 실적은 수년간 마이너스를 기록한 적이 많은데도,

다른 업종군에비해 망해서 사라진 회사들이 적다는 특징이 있고, 시장 퇴출대상에서는 제외되는 경우가 많은 것도 사실이다.

 

원래의 의미의 창업투자회사로서의 의미보다는 오히려 자기자본으로 투자를 하기보다는 벤처 회사에 이자를 받고 타인의 돈을 끌어와 투자를 대행해주고 수수료를 받는 형태가 더 일반적으로 보인다, 이는 IT버블등의 사건을 겪으면서 나름대로 창투사들이 진화를 한 것으로 보인다. 그래서 한국은 벤처캐피탈이 활성화가 되지 못하는 이유이기도 하다.

 

대부분의 창투사들의 시가 총액은 500~800억원대의 수준이며, 그래도 개중에 믿어 볼만한 기업은 에이티넘인베스트와 대성창투인데 뭐 나름 차트는 비슷 한 흐름이다.

 

그리고 현재의 시장 특징인 엔저현상으로 인하여 SBI그룹주들이 초 강세를 보이는 모습이며, 이에따라 창투주들이 따라가는 모습을 보이는 듯 하다.

 

 

창투주 종내 종목 비교

 

 

* 직전 회계년도 결산 Data입니다.(단 시가총액은 전일기준임)
* 영업이익은 제조업인 경우 영업이익, 금융업인 경우 영업손익입니다.

 

   창투주 HISTORY

 

 ☞ 2013-5-13 삼성그룹이 벤처기업 창업지원에 나선다는 소식에 창업투자회사의 주가가 동반 상승

 

 ☞ 2013-04-24 국민연금, 벤처캐피탈 2,000억원 배정 소식에 관련주 상승(주도주 : 대성창투, 에이티넘인베스트, 우리기술투자, 제미니투자 등...)


☞ 2013-03-19 박근혜 정부가 초기 벤처 투자 비중을 50%로 확대한다는 소식에 관련주 상승(주도주 : 에이티넘인베스트, 대성창투 등...)


☞ 2013-03-15 중소기업청이 올해 사상 최대 규모의 중소-벤처펀드를 조성한다는 소식에 일부 관련주 상승(주도주 : 우리기술투자, 대성창투, 제미니투자 등...) 

  * KTB투자증권의 경우 거래소종목이라 따로 분류합니다.

  

 

 

종목별 탐색/ 전략

 

 

■ 에이티넘인베스트 (일봉 주가연동차트, 주봉차트 캡쳐)

 

 

에이티넘 인베스트(021080) 주가연동 일봉차트.

 

기술적코멘트 : 1600원대 돌파가 주요관건, 일단 저점대비 30% 수준의 상승을 보인 종목으로, 현구간에서는10일선 근접시 매수 관점으로 분할적 접근이 유효 가격선의 돌파등을 매수 단위로 잡기 까다로운 국면이므로, 단기 이평선등의 신뢰도를 생각하여 분할적 접근이 좋을듯 합니다.

 

 

 

에이티넘 인베스트(021080) 주봉차트. 캡쳐.

 

 

대성홀딩스(외 1인) 지분율 50.17%보유.

 

벤처캐피탈 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있음. 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출을 목적으로 2010년 3월 사명을 현재 사명으로 변경함. 부품소재, 에너지, 환경, IT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하기 위한 노력중.

 

 

동사는 2012년말 현재, 총 2,222억원의 투자조합을 운영중임. 2012년 결산 영업수익은 조합성과보수 등 투자조합수익과 단기매매증권평가이익 등이 증가하면서 전년동기 대비 크게 증가한 62.6억원을 기록함. 외형이 확대되고 단기매매금융자산처분손실 및 평가손실 등 영업비용이 크게 줄어듦에 따라 13.9억원의 영업이익과 15억원의 당기순이익을 시현하는 등 비교적 양호한 실적 시현

 

 

 

■ 대성창투 (일봉 주가연동차트, 주봉차트 캡쳐)

 

 

 

기술적코멘트. 역시 1600원선의 돌파 안착여부가 필요. 역시 단기 이평선이나 흔드는 구간에서의 눌림진입이 유효.

 

 

 

 

에이티넘파트너스 32.14%지분 보유

 

동사는 벤처캐피탈을 영위하는 창업투자회사로서 2010년 한미창업투자에서 현상호로 변경함. 벤처캐피탈은 기술성과 장래성은 있으나 자본이 취약한 기업에 대하여 자금을 지원함으로써 추후 높은 이익을 추구하는 사업 형태임. 동사는 규모 면에서는 창투업계 조합재원 기준으로 업계 6위권에 해당함. 도소매 업체 구리청과, 사회복지법인 하트하트재단 등과 함께 에이티넘파트너스 계열에 속함.


 동사의 2012년 연간 영업수익은 56.7억원으로서 전기대비 40% 이상 급감함. 1분기에 고무적인 외형 신장세를 시현한 이후 2분기부터 재차 회복세 주춤하여 연간 부진한 실적을 시현함. 수익성도 큰 폭으로 하락하여 영업수지와 경상수지 모두 전기대비 적자 전환함. 금융위기에 따른 투자심리 악화와 전반적인 경기침체에 따른 기업 경영환경 악화 등을 감안할 때 당분간 동사의 본격적인 실적 개선을 기대하기는 어려울 전망임.  

 

 

 

■ SBI인베스트먼트 (일봉 주가연동차트, 주봉차트 캡쳐)

 

 

기술적코멘트 : 현재 가장 강한 종목으로, 550원대의 눌림여부체서 박스권 고점 지지여부 및 단기 이평공략여부 체크

 

 

동사는 중소기업 창업 지원을 목적으로 설립되어, 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 중소기업창업투자조합의 관리, 창업기업에 대한 경영지원 등을 주된 영업으로 하는 창업투자 회사임. 중소기업 창업자에 대한 투자는 주식인수, 전환사채 인수, 신주인수권부사채 인수, 투자조합 출자, 특정 프로젝트 등에 투자, 기투자한 벤처기업 또는 중소기업에 자금 지원, 해외기업 등에 투자 등으로 이루어짐. 

 

3월 결산법인인 동사의 3분기 누적 영업수익은 53.7억원으로 전년동기대비 29.9% 하락하였으나, 비용 절감 등의 효과로 영업이익과 당기순이익은 큰 폭으로 증가하여 흑자 전환에 성공하였음. 전체 수익 중 선물옵션거래이익이 56.92%로 가장 많은 비중을 차지하고 있음. 한편, 동사는 향후 성장성이 큰 인터넷, 정보통신, 부품소재, 생명공학, 엔터테인먼트 분야 등에 집중적으로 투자할 계획임.

 

 

 

■ SBI글로벌 (일봉 주가연동차트, 주봉차트 캡쳐)

 

 

기술적코멘트 : 주요박스권은 550원 돌파와 480원대의 박스권하단, 500원이하구간의 단기이평등의공략등여부를 체크

 

 

동사는 국내외 투자사업 및 관련업, 종합 컨설팅 서비스업 등을 영위하고 있음. 국내 상장업체 투자의 경우 높은 기대수익률 대비 낮은 리스크 및 유동성 확보가 가능한 전환사채 또는 신주인수권부사채의 형태로 국내 상장업체에 투자를 하고 있으며, 벤처 Incubating의 경우 설립초기부터 영위한 벤처투자 노하우와 관련 네트워크로 경영컨설팅, 재무컨설팅을 진행하고 있음. 

 

3월 결산법인인 동사의 2012년 3분기 누적 영업손실은 111억원으로 적자전환하였으며, 순손실 또한 116억원으로 적자전환하였음. 2012년 8월 운영자금 조달을 위해 150억원 규모의 BW를 발행한다고 공시한 바 있음. 표면이자율은 4.0%, 만기이자율은 8.0% 이며 사채 만기일은 오는 2015년 8월31일임. 또한 바른손게임즈의 신주인수권 10억원을 행사해 주식 70여만주를 취득한다고 공시한 바 있음.

 

 

 

 

■ 제미니투자 (일봉 주가연동차트, 주봉차트 캡쳐)




기술적코멘트 : 역시 500원수준의 돌파가 중요한 상황, 박스권 돌파후 눌림찾기

  

동사는 중소기업 창업 지원을 목적으로 설립되어, 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 중소기업창업투자조합의 관리, 창업기업에 대한 경영지원 등을 주된 영업으로 하는 창업투자 회사임. 중소기업 창업자에 대한 투자는 주식인수, 전환사채 인수, 신주인수권부사채 인수, 투자조합 출자, 특정 프로젝트 등에 투자, 기투자한 벤처기업 또는 중소기업에 자금 지원, 해외기업 등에 투자 등으로 이루어짐. 

 

3월 결산법인인 동사의 3분기 누적 영업수익은 53.7억원으로 전년동기대비 29.9% 하락하였으나, 비용 절감 등의 효과로 영업이익과 당기순이익은 큰 폭으로 증가하여 흑자 전환에 성공하였음. 전체 수익 중 선물옵션거래이익이 56.92%로 가장 많은 비중을 차지하고 있음. 한편, 동사는 향후 성장성이 큰 인터넷, 정보통신, 부품소재, 생명공학, 엔터테인먼트 분야 등에 집중적으로 투자할 계획임.

 

 

 

■ KTB투자증권 (일봉 주가연동차트, 주봉차트 캡쳐)

 

 

 

 

동사는 금융투자회사로서 기존 PEF 투자와 함께 IB 업무, 기관투자자 중심의 홀세일 투자중개업과 장내파생상품 및 채권의 투자매매업을 중심으로 금융투자업무를 영위하고 있으며, 투자중개업에있어 일반 투자자 대상의 리테일 투자중개업까지 그 업무 영역을 확대하고 있음. 계열사로는 케이티비자산운용, 아이원벤처캐피탈, 케이티비엔터테인먼트, 나라신용정보, 케이티비이천오사모투자전문회사 등이 있음. 

 

동사의 연결기준 2012년도 3분기 누적매출액은 전년동기대비 12.0% 증가한 4,503.1억원을 시현하였으며 영업이익 및 지배주주귀속순이익은 전년동기대비 각각 4.5%, 35.7% 성장한 83.9억원,70.2억원을 기록함. 업황부진이 장기화되고 있음에도 불구하고 코넥스 시장개설에 따른 수혜가 예상되고 있고 자회사로부터 안정적인 수익창출이 지속되고 있어 향후 지속적인 성장이 예상됨

 

 

 

epilogue...

 

창투주들의 차트들의 흐름에서 볼 수 있듯이, 단기적인 돌파여부를 생각할 수 있는 구간이나, 단기 과열국면에 들어 선것이라 판단 할 수 있는 구간으로, 눌림이나 조정의 여부를 보면서 진입 시기의 판단이 중요해보인다.

  •   김밥말아먹다 오늘도 열심히 공부합니다 2014-10-17 21:41:06